Актуализации на живо относно решението за лихвения процент на Фед през март

Председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл каза, че продължаващата сила на пазара на труда няма да е причина да се въздържаме от намаляване на лихвените проценти.

„Силното наемане няма да бъде причина за задържане на намаляването на лихвите“, каза той, добавяйки, че пазарът на труда не трябва да предизвиква безпокойство относно инфлацията. По-рано Пауъл каза, че неочакваната слабост на пазара на труда „може да изисква политически отговор“.

– Алекс Харинг

В отговор на решението на Федералния резерв да остави лихвените проценти задържани, Сима Шах, главен глобален стратег в Principal Asset Management, каза: „Пауъл може да си е показал картите: Той се нуждае от добра причина да не намалява лихвените проценти, а не причина да ги намалява Пазарите вероятно не биха искали повече от централната банка.“ Акциите празнуват.“

„Фед наистина харесва резултата от мекото кацане. Силен растеж, ниска безработица, висока инфлация – но без промяна в средната точка“, продължи Шоу. Той подчерта, че намаляването на лихвите преди инфлацията е близо до целта на централната банка от 2% и дори ако растежът на БВП е над тенденцията, това е „опасен път“.

— Бия Сингх

Председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл и централната банка не са обезпокоени от факта, че инфлацията се оказва по-твърда, каза Дейвид Ръсел, глобален ръководител на пазарната стратегия в инвестиционната платформа TradeStation. И перспективата за още три намаления на лихвените проценти тази година е успокояваща, каза той.

„Тази година имаше някои инфлационни удари, но Джером Пауъл не мигна“, каза Ръсел. „Инвеститорите са облекчени да видят, че трите съкращения остават в точковия график, подкрепяйки пазарите и апетита за риск.“

„Фед може да се е събудил с махмурлук, но панчбоулът все още не е изчезнал“, каза той.

– Алекс Харинг

Председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл каза, че централната банка все още не е взела решение как да обърне темпото на намаляване на баланса си, но отбеляза, че корекцията не е далеч.

„Общото мнение на комисията е, че е подходящо да се намали скоростта на изтичане възможно най-скоро, в съответствие с плановете, които сме представили по-рано“, каза Пауъл.

Формата на плана за изтичане на баланса може да повлияе на предлагането на пазара на облигации и се следи отблизо от търговците с фиксиран доход.

– Джеси Паунд

Председателят на борда на Федералния резерв Джеръм Пауъл повтори в сряда, че политиците искат да намалят лихвите до края на годината, ако приемем, че икономическият растеж продължи.

„Вярваме, че нашият лихвен процент вероятно ще бъде на върха за този тип цикъл и ако икономиката се развие като цяло, както се очаква, би било подходящо да започнем да облекчаваме контрола на политиката в някакъв момент тази година“, каза Пауъл.

Той също така потвърди увереността си в целевата инфлация на централната банка от 2%.

— Бия Сингх

Според Сону Варгезе, глобален макро стратег в Carson Group, три намаления на лихвените проценти през 2024 г. могат да се приемат като положителен знак, дори ако централната банка ги запази непроменени на заседанието си през март.

„Детайлите са особено лоши, защото оставят намаления на лихвените проценти на масата, дори когато се прогнозира малко по-висока инфлация и по-висок икономически растеж“, каза Варгезе.

– Алекс Харинг

Излезе докладът за срещата на Федералния резерв през март. Щракнете тук, за да сравните доклада на CNBC от сряда с последната среща през януари.

– Алекс Харинг

Основните средни стойности се повишиха в сряда следобед, след като Федералният резерв публикува своето политическо решение и прогноза за лихвените проценти.

S&P 500 се повиши с 0,3%, а Nasdaq Composite – с 0,5%. Индустриалната средна стойност на Dow Jones напредна с над 140 пункта, или близо 0,4%.

–Дарла Меркадо

И трите основни средни стойности бяха близо до плоските, докато инвеститорите се подготвяха за решението на Федералния резерв за лихвения процент.

S&P 500 се понижи с 0,06%, докато Nasdaq Composite се понижи с 0,08% към 13:36 ч. ET. Индустриалната средна стойност на Dow Jones падна с приблизително 6 пункта, или 0,02%.

Доходността на държавните облигации също беше без промяна преди съобщението на Фед. Лихвеният процент по 2-годишните държавни облигации падна с по-малко от 2 базисни пункта до 4,675%. 10-годишната доходност също падна с по-малко от 2 базисни пункта до 4,279%.

–Дарла Меркадо

Позицията на Фед относно лихвените проценти и как ще продължи тя е най-важното в съзнанието на инвеститорите, но Федералният резерв не може да забрави своя баланс.

Федералният резерв работи със своите 7,6 трилиона долара държавни облигации, обезпечени с ипотека ценни книжа и други активи – и това може скоро да се изчерпи и в крайна сметка да се окаже в баланса му. Сега Федералният резерв разрешава до 60 милиарда долара на месец в държавни облигации, без да реинвестира баланса си, заедно с 35 милиарда долара в ипотечни ценни книжа.

Инвеститорите ще търсят подробности за това как Фед ще намали баланса си, което председателят на Фед Пауъл може да говори по време на своята пресконференция.

Прочетете повече за баланса на Фед тук от Джеф Кокс от CNBC.

–Дарла Меркадо, Джеф Кокс

Този последен цикъл бележи две години, откакто Федералният резерв за първи път повиши лихвените проценти и този ход оказа значително въздействие върху портфейлите на потребителите.

Откакто централната банка започна да повишава лихвите през март 2022 г., кредитополучателите трябваше да плащат повече лихвени разходи. За седмицата на 11 март 2022 г. 30-годишната фиксирана ипотека беше 4,29%, в сравнение със 7,09% за 15 март 2024 г., според MND.

Пренасянето на дългове по салда по кредитни карти стана по-скъпо, като годишните процентни ставки се покачиха от 16,34% на 20,75%, тъй като банката зае твърдата си позиция по отношение на банковите сметки преди две години.

Въпреки че времената станаха трудни за кредитополучателите, спестителите и инвеститорите с фиксиран доход се възползват от предимствата на по-високите лихви.

Като за начало, доходността на 2-годишните държавни облигации сега е 4,67%, спрямо 1,75% през март 2022 г., според Refinitiv. Паркирането на пари в депозитни сертификати също е по-възнаграждаващо, като годишната процентна доходност на 6-месечните компактдискове нараства от 0,22% на 3,298%, според LendingTree.

–Дарла Меркадо, Ник Уелс

Очаква се политиците на централните банки да задържат лихвените проценти на задържане в края на срещата си за политиката през март, но точковият график ще бъде ключовото събитие за търговците.

Федералният комитет за отворения пазар, определящ политиката, ще публикува своята точкова проекция, разбивка на очакванията на отделните членове за бъдещи лихвени проценти.

Инвеститорите започнаха 2024 г. с възходяща перспектива за намаляване на лихвените проценти, очаквайки Фед да намали лихвените проценти шест или седем пъти на стъпки от четвърт процентен пункт. Но тези очаквания се превърнаха в реалност, като сега инвеститорите очакват лихвите да паднат първо през юни и прогнозират само три намаления.

Промяната в прогнозата на Стрийт идва, тъй като икономическите данни показват, че инфлацията е по-трудна за задържане, отколкото мнозина очакваха.

Прочетете повече от Джеф Кокс от CNBC какво да очаквате от срещата на Фед.

–Дарла Меркадо